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延时套利是一种投资策略，它涉及投资者通过“非同步”的方式买卖交易所交易基金（ETF）及其所代表的一篮子股票，从而实现完整的交易循环。

策略特点

延时套利提供了丰富的交易机会，类似于波段操作，每天都有多个潜在的操作时机。由于延时套利采用T+0交易模式，可以在一天内多次进出市场，捕捉更多的市场波动，从而可能获得更高的回报率。例如，对于ETF50而言，平均每日波动幅度超过1%，这意味着理论上可以通过延时套利获取超过这一比例的收益。

T+0交易的特点使得延时套利能够有效地规避某些系统性风险。因为政府往往会在股市收盘后发布影响市场的消息，这可能导致下一个交易日的大跌。然而，延时套利允许投资者在收到不利消息后立即做出反应，从而减少了此类风险的影响。

延时套利还具备良好的止损机制。在传统的T+1交易制度下，如果投资者买入后股价大幅下跌，他们只能在下一个交易日卖出，可能会遭受较大的损失。相比之下，延时套利允许他们在价格下跌时迅速卖出，从而更好地控制风险。

此外，延时套利还可以节约交易成本。一方面，投资者可以与券商协商更低的交易手续费；另一方面，由于ETF市场价格与其净值之间的差异，实际上已经抵消了部分交易费用。

参考资料 >

延时套利 .知乎.2024-11-01